ישנם 2 סוגים של מסלולי מחזור – חיצוני ו-פנימי.  ככלל אצבע, כדאי לקבל הצעות מלפחות 3 בנקים רלוונטים ובמידה וניתן להשוות את התנאים המיטביים במחזור פנימי, עדיף עוד יותר. במציאות, לרוב זה לא קורה וזאת מ-3  סיבות עיקריות:

1. פגיעה ביעדי הרווחיות של הבנקים – מכרו לכם 100₪ ב170₪ ועכשיו, אחרי ששילמתם שנים כל כך יפה, אתם מבקשים להוריד את העלות ל135₪. לא צריך להיות כלכלן בשביל להבין את אי-רצון הבנק לשתף עם כך פעולה ובגרימת הפסד רווחים עצמי.
2. הקצאות הון ורגולציה – נכון שאף פעם לא שאלתם את עצמכם כמה ה100₪ שלקחתם בכלל היו שווים לבנק? הרי לכם הם עולים 170₪ והם היו שווים 100 ₪ כשלקחתם אבל בפועל זה עלה לבנק רק 20-60 אג'!
   אחד המכשולים בהשגת מחזור פנימי משתלם היא עליית הערך של הנכס ובהתאם לכך ההוזלה בעלות הכסף לבנק אחר (100 ₪ הלוואה לנכס ששווה 200 ₪ הם לא באותו סיכון כמו 75 ₪ לנכס ששווה 450 ₪ ולכן, הכסף ה"בטוח" יותר עולה פחות) אבל לא משפיע במחזור פנימי (שאינו מוכר כמשכנתא חדשה ואי לכך מקבע את מחירו היקר של הכסף כפי שהיה מלכתחילה).
3. נוחיות והרגלים – רוב "מחזור המשכנתא" (מעל 85%) בין כה וכה מתבצעים באופן פנימי והבנקים מודעים לכך היטב. הפרוצדורה של מחזור פנימי (או השארת תנאי המשכנתא כפי שהם) היא קלה ונוחה ובליווי הסבר של הבנק שנותן הרגשה שזה הצעד הכי נכון אע"פ שכמעט תמיד זה הצעד הכי פחות נכון.

אז מה יש לבחון בכדי לדעת אם יש כדאיות למחזור, במה כרוך המחזור ואיפה מתחילים?

• קודם כל, כמה עלתה לכם המשכנתא עד היום – החישוב הפשוט – החזר חודשי כפול מס' החודשים מאז שלקחתם את המשכנתא, מסתכלים כמה ירד מהקרן וההפרש ביניהם הוא הריבית).
  לדוגמא דודו מחזיר 3500 ₪ בחודש 10 שנים. היה חייב 1,000,000 עכשיו הוא חייב 850,000 ₪. מתוך 420,000 ₪ (נומינלי) שהוא שילם 150,000 ₪ הלך לטובת סגירת החוב ו270,000 ₪ הלכו לריבית, או במילים פחות מכובסות – לכיס של הבנק.
• האם חל או עתיד לחול שינוי כלשהו באורחות החיים שלכם שדורש התאמה של המשכנתא לצרכים המשתנים – ככל בחיים – לא מתקנים מה שלא שבור. אם המשכנתא אינה יקרה באופן יחסי (נניח אם לבסוף תחזירו על כל שקל שלקחתם 40-50 אג'), ואין לכם עניין בהורדת ההחזר החודשי או חיסול מהיר יותר של המשכנתא – מחזור חיצוני ברוב הפעמים אינו משתלם. כמובן, שמומלץ מאוד להתייעץ עם איש מקצוע בטרם כל החלטה בנושא.
• במה כרוך המחזור בכלל וממה מתחילים? – בגדול, מדובר על 3 חלקים עיקריים:
  א. שלב ההכנה – איסוף כל המסמכים הרלוונטים והאסמכתאות שיידרשו למקסום פרופיל הלקוח בעיני הבנק. בניית תמהיל תואם צרכים וחישוב הוצאות נלוות (יועץ, שמאי, פתיחת תיק בבנק וכיו"ב).
  ב. אישור עקרוני – יש לבחון את התניות כל אישור ולראות שניתן לעמוד בכל ההתניות. לאחר קבלת האישור – יש לבחון אופציה להוזלה מול הצעות/אישורים של בנקים נוספים.
  ג. חתימות והשלמת בטוחות – לאחר קבלת אישור סופי ישנם התניות נוספות ופעולות של העברת משכנתא מבנק אחד למשנהו בפרק זמן של 21 יום. לאחר השלמת הבטוחות ואישור הבקרה – מתבצעת המשכנתא בפועל.